今天重点关注这五大方向！

▶ AI硬件/算力（华为昇腾384超节点参展WAIC 2025）

驱动核心：华为展示昇腾384超节点，强化国产算力硬科技突破，聚焦 昇腾生态链+硬件配套。

直真科技：核心受益！深度参与昇腾算力调度系统，同时布局云计算算力调度，是昇腾生态“算力大脑”，双板块逻辑叠加，此前昇腾炒作中已验证辨识度。

湖北广电：地方广电系，或依托“广电5G网络”参与区域智算中心建设，业务偏区域落地，关联昇腾算力场景化应用。

多伦科技：智能交通龙头，昇腾算力可支撑其 智能驾驶、交通管理系统 的AI运算，属于“算力+垂直场景”协同，业务关联明确但偏中游应用。

显盈科技：高速接口设备供应商，为昇腾服务器提供连接组件，切入服务器硬件供应链，受益于昇腾装机量提升。

博杰股份：半导体测试设备企业，覆盖昇腾服务器生产中的 性能测试环节，偏细分领域配套，技术壁垒支撑长期逻辑。

▶ 光刻机（清华EUV光刻胶技术突破）

驱动核心：清华团队开发新型EUV光刻胶，突破海外垄断，聚焦 光刻材料+设备供应链。

海立股份：市场传闻参股半导体设备企业，主业为压缩机，属 题材联想型 标的，需警惕业务关联度不足。

阿石创：溅射靶材龙头，为半导体制造提供关键材料，受益于光刻技术进步带动的行业扩容，中期逻辑扎实。

上海机电：旗下精密传动部件可用于光刻机设备，且控股子公司涉足半导体装备，属于 设备供应链核心环节，技术协同性强，同时叠加“机器人”板块逻辑。

张江高科：张江科学城核心载体，孵化中芯国际等半导体企业，受益于光刻技术突破带来的 园区企业发展红利，属产业生态受益，长期价值明确。

▶ 大模型/智能体（阶跃星辰Step3大模型发布）

驱动核心：阶跃星辰推出多模态推理大模型，聚焦 大模型落地应用+垂直场景赋能。

大豪科技：智能装备+AI，探索 工业大模型在纺织机械 等领域的应用，属“大模型+工业自动化”场景落地，业务关联偏细分。

新华传媒：传媒集团，大模型可赋能 内容生成、智能分发，属于“大模型+文化”应用端，短期受益于传媒AI炒作情绪。

汉威科技：传感器+物联网龙头，多模态推理需整合传感器数据，公司布局 “传感器+AI算法” 打造智能物联解决方案，技术协同性强，中期逻辑清晰。

延华智能：智慧建筑龙头，大模型可优化 楼宇智能化管理，属“大模型+智慧城市”场景，业务关联明确，政策支持度高。

竞业达：教育信息化企业，大模型用于 智慧教育，深耕教育场景，受益于AI教育政策推动，辨识度高。

▶ 机器人（宇树科技新品+智元“灵渠OS”开源）

驱动核心：人形机器人新品+操作系统开源，加速机器人产业化，聚焦 硬件、软件及应用场景。

优博讯：智能终端供应商，或为人形机器人提供 交互终端，偏硬件配套，业务关联度中等。

横河精密：精密结构件企业，为人形机器人提供 关节、壳体等核心部件，切入机器人硬件供应链，技术壁垒支撑逻辑，中期受益明确。

全筑股份：建筑机器人布局，智元OS开源 降低开发门槛，推动建筑机器人场景落地，属“机器人+建筑”细分赛道，政策扶持下弹性可期。

冠盛股份：汽车零部件企业，拓展 机器人关节、传动部件，受益于机器人硬件国产化替代，业务延伸逻辑，短期题材属性强。

上海机电：工业机器人本体龙头，叠加 人形机器人研发预期，同时受益“光刻机设备”业务，业务多元，资金关注度高。

荣泰健康：按摩机器人企业，智元OS开源可 加速服务机器人开发，推动产品迭代，属消费级机器人受益标的。

▶ 云计算（中国出售网络剩余算力）

驱动核心：国家统筹剩余算力变现，聚焦 算力调度、租赁及数据中心运营。

中科江南：政务云服务商，统筹 政务领域剩余算力，通过平台化调度实现资源变现，受益于“政务云+算力运营”模式，国资背景+业务垄断性 支撑逻辑。

铜牛信息：算力租赁龙头，自有数据中心储备丰富，剩余算力出售 直接提升营收，业务关联度高，此前算力炒作核心标的。

首都在线：全球化云服务企业，海外数据中心可参与 国际算力调度，受益于“国内+海外”算力统筹，业务半径广，弹性较大。

直真科技：算力调度系统供应商，既服务 昇腾集群，也支持公有云剩余算力分配，双逻辑强化，技术壁垒高，核心受益。

深桑达A：国资云核心平台，国家数据中心剩余算力 运营主体，受益于国资云战略，资源属性强，长期价值明确。

美利云：西部数据中心龙头（宁夏），电力成本低，剩余算力规模大，出售收益 弹性高，偏资源型受益，短期情绪驱动明显。

风险点提醒：

题材炒作易受情绪影响，需结合 基本面（业务占比、订单数据） 判断持续性（如直真科技昇腾业务占比、铜牛信息算力储备），避免纯概念博弈。

以上分析围绕“驱动逻辑→个股关联→预期强弱”展开，帮助区分标的价值与炒作属性，供决策参考。